02 августа 2018

Роль банковского сектора в экономике продолжает падать

Мантра про смягчение денежно-кредитной политики, как драйвер кредитования и экономического роста, превращается в сказку.

Банковские активы с начала года плавно сокращались и лишь к началу июля вышли в небольшой плюс, однако зафиксировать положительную динамику по итогам первого полугодия 2018 года банкам не удалось. В январе-июне активы достигали 24,2 трлн тенге против 25,1 трлн тенге годом ранее, спад составил 3,5%, или 886 млрд тенге.

К слову сказать, год назад ситуация в банковском секторе была не намного лучше. В первом полугодии 2017 года активы банков ужались на 1,6% по сравнению с периодом 2016 года. Однако в этом году, согласно текущей статистике Нацбанка, спад в банковском секторе усилился.

Сокращение активов прошло по многим статьям, ощутимым для банков и не очень. Например, сократились наличные деньги на банковских счетах и вложения в аффинированное золото. Существенно, в 8,8 раза снизился объем ценных бумаг, учитываемых по справедливой стоимости: с 509,6 млрд до 57 млрд тенге. К тому же продолжился тренд, когда банки стали меньше размещать вклады на счетах в других банках из-за падения ставок привлечения.

Кредитование свалилось в штопор

Драйвером сокращения активов выступил ссудный портфель. Балансовые требования к клиентам сократились на 2,2 трлн тенге (16,6%), с 13,5 трлн до 11,3 трлн тенге. Совокупный ссудный портфель банков с учетом операций репо ужался с 15,5 трлн до 13,4 трлн тенге (полугодие к полугодию).

Фактически сохранение высоких темпов экономического роста, когда ВВП вырос в первое полугодие 2018 года на 4,1% против 4,2% в первое полугодие 2017 года, никак не отразилось на кредитной активности банков. Как отметил министр национальной экономики Тимур Сулейменов, представляя на заседании правительства полугодовые итоги, «в целом подъем экономики происходит на фоне продолжающегося замедления инфляционных процессов и высокой инвестиционной активности».

С начала года инфляция составила 2,6%, а по итогам года достигла 5,9% – низкого пикового значения за последние три года. По словам министра, инвестиции в основной капитал выросли на 25,8% и сохраняют тенденцию дальнейшего высокого роста. При этом в региональном разрезе отмечается позитивный темп роста в отраслях экономики.

Возвращаясь к кредитованию, отметим, что максимальное сокращение портфеля получилось у Казкоммерцбанка – с 3,5 трлн тенге до 1,2 трлн тенге. Немного, на 39 млрд тенге, ужался по ссудам Евразийский банк, AsiaCredit Bank сократил портфель на 5,6 млрд тенге, потери Bank RBK были серьезнее – в 507,5 млрд тенге. Ожидаемо снизился объем ссудного портфеля у Qazaq Banki, Банка Астаны и Эксимбанка Казахстана.

Напомним, что в начале мая глава Нацбанка Данияр Акишев рассказал журналистам, что все три банка испытывают затруднения с обеспечением достаточного уровня ликвидности в связи с низким качеством кредитного портфеля. В течение мая у трех банков приостановили лицензии на привлечение депозитов физических лиц. Решения регулятора имели негативные последствия для всей операционной деятельности этих банков.

Вместе с тем качество ссудного портфеля стабилизировалось. В первом полугодии 2018 года доля неработающих кредитов составила 12,8% против 28,28% годом ранее. Доля кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней (NPL 90+) по банковскому сектору составила 8,75% против 10,71% годом ранее.

Тем не менее, уровень провизирования банковского сектора увеличился и составил 14% от судного портфеля, что в абсолютном выражении составляет 1,8 трлн тенге. Для сравнения, год назад показатель находится в пределах 11,2%, или 1,7 трлн тенге.

Денежная ликвидность вымывается из банков

Сокращение активов, которое никак не может «нащупать дно», приводит к снижению ликвидности сектора. Так, уровень ликвидных активов в феврале составил 40,5%, в мае – уже 38,8%. Тем не менее, ликвидность банковского сектора в первом полугодии 2018 года оставалась на высоких уровнях. Регулятор продолжил изъятие избыточной ликвидности посредством таких инструментов, как ноты, депозиты, репо и валютный своп. Ставки на денежном рынке с начала года в основном находились у нижней границы коридора базовой ставки, которую регулятор снижал четыре раза, до 9%.

Например, увеличился объем депозитов банков на счетах Нацбанка. Требования к Нацбанку, выросли в 2,5 раза, с 270 млрд тенге до 686 млрд тенге. Дополнительно на 39,6%, до 3 трлн тенге, прирос объем нот в торговом портфеле банков.

Требования банков по операциям с валютными свопами и дилинговым операциям сократились с 413,5 млрд тенге до 298,5 млрд тенге, хотя аналогичные обязательства немного подросли, со 141,7 млрд тенге до 217 млрд тенге.

Ссужать тенге под залог валюты стали в меньших объемах – свою роль сыграл профицит тенговой ликвидности в секторе, да и ставки стали не слишком привлекательными после активизации на рынке регулятора, который с февраля ввел новые нормативы по операциям изъятия и предоставления тенговой ликвидности.

Спрос на привлечение тенге под залог доллара остается активным, хотя и не в таких объемах, как в первом полугодии 2017 года. За этот же период времени объем торгов на рынке валютного свопа на Казахстанской фондовой бирже (KASE) снизился на 59,8%, до 18,9 трлн тенге. В инструментальной структуре более 79% от общего объема торгов (15 трлн тенге) пришлось на сделки с двухдневным валютным свопом по доллару.

На этом фоне операции обратного репо (привлечение тенговой ликвидности под залог ценных бумаг) выросли на 14,6% (полугодие к полугодию), до 263,9 млрд тенге. Для сведения, объем торгов в секторе репо на KASE в первом полугодии 2018 года достиг 37,9 трлн тенге, что превышает годичный показатель на 5,8%, или 2,1 трлн тенге. Интерес вызывают изменения в списке банков, участвующих в сделках обратного репо по итогам полугодий.

Некоторые банки (Народный банк и Kaspi Bank) сократили свои позиции, другие же, напротив, их увеличили (Казкоммерцбанк, ForteBank, АТФ Банк, Банк «ЦентрКредит» и Bank RBK), Евразийский банк и «Цеснабанк» закрыли позиции к началу июля 2018-го.

Совокупные обязательства банковского сектора в первом полугодии 2018 года ужались на 4,3% (939,7 млрд тенге), до 21,2 трлн тенге. Прежде всего сократились, и существенно, в 2,3 раза, с 1,4 трлн тенге до 622 млрд тенге, межбанковские обязательства. Просели в объеме деньги, привлеченные банками от правительства. При этом ненамного вырос субординированный долг, а также займы, полученные от международных финансовых организаций.

Выпущенные в обращение ценные бумаги (долговые обязательства) сократились на 180 млрд тенге, с 1,4 трлн до 1,2 трлн тенге. Банки по-прежнему предпочитают привлекать короткие деньги, которые можно эффективно разместить на денежном рынке или через покупку нот Нацбанка, чем занимать средства на длинный период времени с непонятной перспективой их размещения в кредиты населению и корпоративному сектору.

Компенсировать потери банки смогли за счет резкого наращивания инвестиционного портфеля. В частности, в 2,3 раза, с 778 млрд до 1,7 трлн тенге (полугодие к полугодию), вырос портфель ценных бумаг, удерживаемых до погашения, причем портфель наращивается с начала года.

Источник: https://abctv.kz